Mengenal Strategi Trading Terbaik, Anda Termasuk yang Mana?

 

Anda memahami bahwa pasar saham menyajikan potensi keuntungan, tetapi Anda tahu bagaimana investor memutuskan kapan harus membeli dan menjual. Mungkin Anda pernah mendengar kata "noise trader” atau "arbitrage trader" dan ingin mempelajarinya lebih lanjut. Adapun, gambaran umum berbagai strategi trader yang paling umum dapat menambah wawasan tentang terminologi dan taktik trading yang digunakan oleh banyak orang.

Memahami strategi ini dapat membantu Anda dalam menentukan mana yang paling sesuai dengan kepribadian Anda. Berikut strategi yang umum digunakan banyak orang :

Fundamental Trader

Fundamental Trader adalah strategi untuk menentukan saham mana yang akan dibeli dan kapan mendapatkannya dengan berfokus pada peristiwa khusus perusahaan. Pertimbangkan perjalanan hipotetis ke pusat perbelanjaan untuk memasukkan ini ke dalam konteks. Seorang analis fundamental akan pergi ke setiap toko di mal, memeriksa barang yang dijual, dan kemudian menentukan apakah akan membelinya atau tidak.

Sementara analisis fundamental dapat digunakan untuk trading jangka pendek dan jangka panjang, analisis fundamental sering dikaitkan dengan metode investasi beli dan tahan daripada trading jangka pendek. Dengan mengingat hal itu, makna "jangka pendek" sangat penting untuk dievaluasi.

Beberapa teknik trading didasarkan pada penilaian sepersekian detik, sementara yang lain didasarkan pada tren atau variabel yang dimainkan selama satu hari; fundamental, di sisi lain, mungkin tidak berubah selama berbulan-bulan atau bahkan bertahun-tahun. Pada kisaran yang lebih pendek, penerbitan laporan keuangan triwulanan perusahaan, misalnya, dapat memberikan wawasan tentang apakah kesehatan keuangan atau posisi pasar perusahaan membaik atau tidak. Perubahan (atau kekurangannya) dapat bertindak sebagai sinyal trading. Faktanya, siaran pers berita yang buruk dapat mengubah fundamental dalam sekejap.

Banyak investor menganggap fundamental trading menarik karena didasarkan pada logika dan fakta. Tentu saja, menemukan dan memahami fakta-fakta tersebut merupakan upaya yang memakan waktu dan penelitian yang intensif. Kesulitan lain adalah bahwa pasar keuangan tidak selalu bertindak secara logis (terutama dalam waktu dekat), meskipun banyak data menunjukkan bahwa mereka harus melakukannya.

Sentiment Trader

Sentiment Trader mencari dan berpartisipasi dalam tren. Mereka tidak mencoba menebak pasar dengan menemukan sekuritas yang sangat baik. Sebaliknya, mereka berusaha untuk memilih aset yang bergerak sejalan dengan tren pasar.

Sentiment Trader menggunakan elemen penelitian fundamental dan teknis untuk mendeteksi dan berpartisipasi dalam pergerakan pasar. Ada beberapa teknik untuk sentiment trading, termasuk swing trader yang berusaha memanfaatkan pergerakan harga sambil menghindari periode tidak aktif dan counter trade yang mencoba memanfaatkan indikator sentimen positif atau negatif yang berlebihan sebagai indikator kemungkinan pembalikan sentimen.

Biaya trading, volatilitas pasar, dan kesulitan mengantisipasi suasana pasar secara tepat hanyalah beberapa dari masalah yang dihadapi Sentiment Trader. Trader profesional memiliki keahlian, leverage, pengetahuan, dan komisi yang lebih murah, tetapi taktik trading mereka dibatasi oleh aset yang mereka tradingkan. Akibatnya, lembaga keuangan besar dan trader terampil mungkin lebih suka memperdagangkan mata uang atau produk keuangan lainnya daripada saham.

Pagi hari yang dihabiskan untuk memeriksa tren dan menemukan kemungkinan saham untuk dibeli atau dijual biasanya diperlukan untuk sukses sebagai Sentiment Trader. Jenis analisis ini dapat memakan waktu, dan teknik trading mungkin memerlukan waktu yang cepat.

Noise Trader

Noise Trader adalah jenis strategi di mana keputusan membeli dan menjual dibuat tanpa menggunakan data dasar yang terkait dengan perusahaan yang mengeluarkan aset yang dibeli atau dijual. Noise Trader biasanya terlibat dalam transaksi jangka pendek untuk mendapatkan keuntungan dari berbagai pergerakan ekonomi.

Sementara analisis teknis dari informasi aktivitas pasar, seperti harga dan volume sebelumnya, dapat memberikan beberapa wawasan tentang pola yang dapat menandakan aktivitas dan arah pasar di masa depan, Noise Trader sering kali memiliki waktu yang buruk dan bereaksi berlebihan terhadap berita baik dan negatif.

Meskipun label itu mungkin tidak menyenangkan, kebanyakan orang disebut Noise Trader karena relatif sedikit yang membuat keputusan keuangan secara eksklusif berdasarkan penelitian dasar. Untuk memasukkan pendekatan ini ke dalam konteks, pertimbangkan perbandingan perjalanan kami sebelumnya ke mal. Seorang analis teknis, sebagai lawan dari seorang analis fundamental, mungkin duduk di bangku mal dan mengamati orang memasuki toko. Pilihan analis teknis akan didasarkan pada pola atau aktivitas individu yang memasuki setiap toko, terlepas dari nilai yang mendasari barang-barang di toko.

Analisis teknis, seperti taktik berbasis data lainnya, mungkin memakan waktu dan mungkin memerlukan keputusan mendesak untuk memanfaatkan kemungkinan yang diantisipasi.

Arbitrage Trader

Arbitrage Trader membeli dan menjual aset pada saat yang sama untuk mendapatkan keuntungan dari fluktuasi harga dalam instrumen keuangan yang sama atau sebanding yang diperdagangkan di pasar terpisah atau dalam format yang berbeda. Arbitrase muncul karena inefisiensi pasar—ia menawarkan mekanisme untuk menjamin bahwa harga tidak bergerak secara signifikan dari nilai wajar selama periode waktu yang lama. Bentuk trading ini sering dikaitkan dengan dana lindung nilai, dan ketika berhasil, ini mungkin metode yang relatif sederhana untuk menghasilkan uang.

Misalnya, jika sekuritas diperdagangkan di dua bursa dan lebih murah di salah satu bursa, sekuritas tersebut dapat dibeli dengan harga lebih rendah di bursa pertama dan dijual dengan harga lebih tinggi di bursa lainnya.

Kedengarannya cukup mudah, tetapi dengan kemajuan teknologi, keuntungan dari kesalahan harga pasar menjadi semakin kompleks. Banyak trader telah mengatur sistem trading terkomputerisasi untuk melacak perubahan dalam instrumen keuangan yang sebanding. Setiap pengaturan harga yang tidak efisien sering ditangani dengan cepat, dan peluang sering kali dihilangkan dalam hitungan detik.

Market Timer

Market Timer pasar mencoba memprediksi ke arah mana sekuritas akan bergerak (naik atau turun) untuk mendapat untung dari pergerakan tersebut. Mereka sering menggunakan indikator teknis atau data ekonomi untuk memperkirakan arah pergerakan. Beberapa investor, khususnya akademisi, tidak percaya bahwa arah pergerakan pasar dapat diprediksi dengan tepat. Lainnya, terutama mereka yang terlibat dalam trading jangka pendek, mengambil posisi yang berlawanan.

Rekam jejak jangka panjang Market Timer pasar menyiratkan bahwa kesuksesan sulit dicapai. Sebagian besar investor akan menemukan bahwa mereka tidak dapat mencurahkan cukup waktu untuk proyek ini untuk mencapai tingkat keberhasilan yang konsisten. Metode jangka panjang seringkali lebih menyenangkan dan menguntungkan bagi para investor ini.

Trading harian, di sisi lain, akan berpendapat bahwa Market Timer mungkin merupakan pendekatan yang menguntungkan, seperti saat memperdagangkan saham teknologi di pasar bull. Investor yang membeli dan menjual real estat selama ledakan pasar akan mengklaim bahwa Market Timer mungkin menguntungkan. Ingatlah bahwa tidak selalu mudah untuk mengetahui kapan harus keluar dari pasar, karena investor yang kehilangan uang dalam krisis teknologi dan kemerosotan real estat dapat mengonfirmasi. Sementara pendapatan jangka pendek mungkin layak, tidak ada bukti yang menunjukkan bahwa metode ini memiliki manfaat jangka panjang. 

Kesimpulannya

Jadi, mungkin tidak satu pun dari strategi trading ini yang cocok untuk kepribadian Anda. Ada lebih banyak strategi lain untuk dijelajahi, dan dengan sedikit belajar, Anda mungkin dapat menemukan yang paling cocok untuk Anda. Mungkin kedekatan dengan tujuan investasi Anda, daripada kriteria khusus perusahaan atau indikasi pasar, yang mendorong keputusan beli/jual Anda.

Beberapa orang trading untuk memenuhi tujuan keuangan mereka. Yang lain hanya membeli dan menyimpan, menunggu waktu berlalu dan harga aset tumbuh. Bagaimanapun, mengenali gaya dan rencana Anda sendiri akan memberi Anda ketenangan pikiran dan ketabahan untuk tetap berpegang pada rute yang Anda pilih ketika gejolak pasar atau tren panas menjadi berita utama dan mendorong investor untuk menebak-nebak pilihan investasi mereka.