5 Jenis Trader Dalam Fundamental Trading, Kamu yang Mana?

 

Trading fundamental adalah proses di mana seorang trader berkonsentrasi pada peristiwa khusus perusahaan untuk mengidentifikasi saham mana yang akan dibeli dan kapan harus mendapatkannya. Trading fundamental lebih terkait erat dengan strategi buy-and-hold daripada dengan trading jangka pendek. Namun, ada keadaan unik di mana trading fundamental dapat menciptakan pengembalian yang signifikan dalam waktu singkat.

Jenis Trader

Sebelum kita masuk ke trading fundamental, mari kita review 5 jenis trading equity :

1. Scalping : Scalper adalah seseorang yang membuat lusinan atau ratusan transaksi setiap hari dalam upaya untuk "meperkecil" sedikit keuntungan dari setiap trade dengan memanfaatkan spread bid-ask.
2. Technical Trading : Technical Trader hanya berfokus pada chart dan grafik. Mereka mencari bukti konvergensi atau divergensi pada grafik saham atau indeks yang mungkin menunjukkan sinyal buy atau sell.
3. Momentum Trading : Trader momentum menargetkan ekuitas yang bergerak kuat dalam satu arah dalam volume besar. Para trader ini berusaha untuk naik tren ke keuntungan yang ditargetkan.
4. Fundamental Trading : Fundamentalis hanya mentrade perusahaan berdasarkan fundamental analisis, yang menganalisis peristiwa perusahaan seperti laporan pendapatan riil atau yang diprediksi, stock split, reorganisasi, atau akuisisi.
5. Swing Trading : Swing trader adalah trader fundamental yang memegang posisi selama lebih dari satu hari. Kebanyakan fundamentalis benar-benar melakukan swing trading karena perubahan fundamental perusahaan umumnya memakan waktu berhari-hari atau bahkan berminggu-minggu untuk menciptakan pergerakan harga yang cukup besar bagi trader untuk mendapatkan keuntungan.

Trader pemula harus mencoba dengan semua strategi ini pada awalnya, tetapi mereka pada akhirnya harus memilih niche yang sesuai dengan keahlian dan pengalaman trading mereka dengan gaya di mana mereka dipaksa untuk mendedikasikan lebih banyak studi, pendidikan, dan praktik.

Data Perdagangan dan Fundamental

Sebagian besar investor ekuitas akrab dengan data keuangan yang paling umum digunakan dalam analisis fundamental, seperti earning per share (EPS), pendapatan, dan arus kas. Setiap data yang terlihat pada laporan pendapatan perusahaan, laporan arus kas, atau neraca adalah contoh elemen kuantitatif. Mereka mungkin juga berisi hasil pengukuran keuangan seperti return on equity (ROE) dan debt to equity (D/E). Trading fundamental dapat menggunakan data kuantitatif tersebut untuk menemukan peluang trader jika, misalnya, suatu perusahaan merilis hasil pendapatan yang mengejutkan market.

Rilis pendapatan dan peningkatan analis dan penurunan peringkat adalah dua variabel fundamental yang paling dipantau untuk trader dan investor di seluruh dunia. Mendapatkan keuntungan dari informasi tersebut sulit, karena ada jutaan bola mata berburu untuk mencari keuntungan yang sama.

Pengumuman Penghasilan

Fase pra-pengumuman — saat perusahaan mengeluarkan pernyataan yang menyatakan apakah akan memenuhi, melampaui, atau gagal memenuhi ekspektasi pendapatan adalah komponen terpenting dari pengumuman penghasilan. Trader sering dieksekusi segera setelah pengumuman seperti itu karena peluang scalping diperkirakan akan tersedia.
Demikian pula, peningkatan dan penurunan peringkat analis dapat memberikan peluang trading scalping, terutama ketika seorang analis terkenal tiba-tiba menurunkan peringkat perusahaan. Dalam keadaan ini, pergerakan harga dapat dibandingkan dengan batu yang jatuh dari jurang, oleh karena itu trader harus cepat dan gesit dengan short selling mereka.

Peningkatan dan Penurunan Peringkat Analis

Laporan pendapatan dan peringkat analis sangat terkait erat dengan momentum trading. Momentum trading mencari kejadian tak terduga yang mendorong saham untuk diperdagangkan dalam volume besar dan bergerak secara konsisten naik atau turun.

Fundamental trading sering lebih peduli dengan mengumpulkan pengetahuan tentang kejadian spekulatif yang mungkin hilang dari seluruh market. Trader yang cerdik sering dapat menggunakan pengetahuan mereka tentang pola trading sebelumnya yang terjadi selama awal stock split, akuisisi, pengambilalihan, dan reorganisasi untuk tetap selangkah lebih maju dari market.

Stock Split

Ketika saham $ 20 terbagi 2-untuk-1, kapitalisasi market perusahaan tetap sama, tetapi perusahaan sekarang memiliki dua kali lebih banyak saham yang beredar dengan harga saham $ 10. Banyak investor berasumsi bahwa karena investor lebih cenderung membeli saham 10 daripada 20, stock split akan menghasilkan peningkatan kapitalisasi market perusahaan. Namun, perlu diingat bahwa ini tidak berpengaruh pada nilai perusahaan.

Untuk trading stock split secara efektif, seorang trader harus terlebih dahulu mengidentifikasi secara akurat fase di mana saham saat ini ditradingkan. Berbagai pola trading yang berbeda telah terlihat sebelum dan sesudah pengumuman terpisah di masa lalu. Apresiasi harga, dan karena itu peluang scalping, akan sering terjadi selama pra-pengumuman dan pra-split run-up, sementara depresiasi harga (shorting chances) akan terjadi selama depresi pasca-pengumuman dan depresi pasca-perpecahan. Dengan secara akurat mendeteksi keempat fase ini, trader split dapat melakukan trading masuk dan keluar dari saham yang sama setidaknya empat kali sebelum dan sesudah perpecahan, dengan mungkin lebih banyak transaksi intraday atau bahkan jam demi jam.

Akuisisi, Pengambilalihan, dan Berita Lainnya

Pepatah klasik "Buy on Rumor, Sell on News" berlaku untuk individu yang berdagang dalam akuisisi, pengambilalihan, dan reorganisasi. Dalam kasus ini, saham mungkin sering mengalami lonjakan harga dramatis sebelum peristiwa dan kerugian besar segera setelah acara dilaporkan.

Namun, bagi trader cerdas, tujuan seorang trader adalah untuk tetap selangkah lebih maju dari market. Akibatnya, trader tidak mungkin memperoleh saham selama periode spekulatif dan menyimpannya sampai pengumuman yang sebenarnya. Trader tertarik untuk mengumpulkan beberapa momen spekulatif dan dapat trading masuk dan keluar dari saham yang sama berkali-kali saat pembuat rumor mulai bekerja. Trader dapat mempertahankan posisi panjang di pagi hari dan yang pendek di sore hari, mengawasi grafik dan data untuk indikasi kapan harus menggeser posisi.

Ketika pengumuman yang sebenarnya dibuat, trader kemungkinan besar akan dapat mempersingkat saham perusahaan yang mengakuisisi tepat setelah mengumumkan keinginannya untuk membeli, sehingga mengakhiri euforia spekulatif sebelum pengumuman. Reaksi positif terhadap pengumuman akuisisi jarang terjadi, jadi korsleting perusahaan yang melakukan akuisisi adalah strategi yang baik.

Di sisi lain, reorganisasi perusahaan, lebih mungkin untuk dilihat dengan baik jika tidak diantisipasi oleh market dan jika saham telah mengalami penurunan jangka panjang karena masalah bisnis internal. Jika dewan direksi tiba-tiba memecat CEO yang tidak populer, misalnya, saham dapat melonjak dalam waktu dekat sebagai tanggapan terhadap berita tersebut.

Seorang trader harus berhati-hati untuk tidak tertangkap memegang saham pada atau di sekitar harga penawaran, karena saham biasanya tidak bergerak jauh dalam jangka pendek setelah mereka menemukan kisaran ketat mereka pada target. Kemungkinan trading terkuat akan berada dalam fase spekulatif, terutama dalam kasus dugaan pengambilalihan (atau periode ketika harga per saham yang dikabarkan untuk tawaran pengambilalihan akan mendorong pergerakan harga aktual).

Rumor dan dugaan adalah peluang trading yang berbahaya, terutama dalam kasus akuisisi, pengambilalihan, dan reorganisasi. Kejadian ini menyebabkan volatilitas harga saham yang parah. Namun, karena kemungkinan fluktuasi harga yang cepat, kejadian ini juga dapat berfungsi sebagai peluang fundamental trading paling menguntungkan yang tersedia.

Kesimpulan

Banyak ahli strategi trading terbaik menggunakan algoritma yang kompleks untuk mengidentifikasi peluang trading yang terkait dengan peristiwa seperti pengumuman pendapatan, peningkatan dan penurunan peringkat analis, stock split, akuisisi, pengambilalihan, dan reorganisasi. Grafik ini tampaknya mirip dengan yang digunakan dalam technical analysis, tetapi mereka tidak memiliki kompleksitas matematika. Grafik adalah grafik pola sederhana. Mereka menunjukkan pola perilaku perdagangan masa lalu yang terjadi di dekat kejadian ini, dan pola-pola ini digunakan sebagai rekomendasi untuk memprediksi fluktuasi jangka pendek saat ini.

Fundamental trading memiliki kemungkinan kuat untuk trading saham yang menguntungkan dengan mengidentifikasi posisi saham secara akurat dan perubahan harga yang akan datang yang diperkirakan akan terjadi. Fundamental trading mungkin berbahaya selama masa euforia dan kegilaan, tetapi trader cerdas dapat mengurangi risiko dengan menggunakan pola masa lalu untuk memandu trading jangka pendek mereka. Singkatnya, sebelum trading, trader harus melakukan pekerjaan rumah mereka sebelum terjun kedunia ini.